Niektorí z vás si možno pamätajú, ako hltali brožované sci-fi romány s výraznými futuristickými obálkami a predstavovali si svety vytvorené Isaacom Asimovom, Arthurom C. Clarkom, Robertom Heinleinom a Rayom Bradburym: planetárni podnikatelia, galaktické impériá a hasiči, ktorí pálili knihy. V roku 1941 Asimov napísal príbeh o solárnych elektrárňach vo vesmíre, ktoré prenášajú energiu späť na Zem. Neskôr, v roku 1951, Arthur C. Clarke vo svojej knihe „Prieskum vesmíru“ vysvetlil, ako by sa satelity mohli využiť na komunikáciu, a zároveň sa odvolal na starší nemecký nápad spred desaťročí, ktorý navrhoval umiestniť zrkadlá do vesmíru, aby odrážali otepľovacie lúče smerom k Zemi – skorý koncept regulácie klímy.

V roku 1968 navrhol Peter Glaser, konzultant v spoločnosti Arthur D. Little, vybudovať satelit na solárnu energiu. V roku 1989 výbor NASA vydal správu o výstavbe fúznych elektrární na Mesiaci a niekoľko členov výboru vrátane Glasera argumentovalo, že satelity na solárny pohon by mohli byť lepším nápadom.

V tomto bode si možno myslíte, že koncept satelitov na solárnu energiu nikam neviedol už takmer storočie. A skutočne sa môže zdať ťažké presadiť takúto myšlienku v odvetví, ktoré je stále závislé od uhlia a snaží sa udržať svetlá zapnuté počas a po silných búrkach. Do diskusie sa však zapojil Elon Musk a oznámil, že do troch rokov plánuje umiestniť do vesmíru dátové centrá umelej inteligencie napájané slnečnou energiou a prenášať dáta späť na Zem. Jeff Bezos urobil podobnú predpoveď koncom minulého roka. Opatrnejší pozorovatelia sa domnievajú, že projekt by mohol trvať desať rokov.

Ekonomická situácia ešte nie je životaschopná. Hovoríme však o technologických priekopníkoch s ambicióznymi víziami a armádach nadšených investorov, ktorí dychtivo chopia sa ďalšej veľkej príležitosti, takže kolísavé ekonomické výpočty ich pravdepodobne nezastavia. Keď sú takéto projekty vybudované, technológia zostáva, aj keď pôvodní zakladatelia nedosiahnu očakávané finančné výnosy.

Teraz k energetickým trhom. Ak bude možné vypustiť satelit vybavený solárnymi panelmi na napájanie dátových centier umelej inteligencie, ktoré spotrebujú elektrinu ekvivalentnú malému mestu, bolo by oveľa ťažšie vypustiť satelit na solárnu energiu schopný prenášať na Zem dostatok energie na zásobovanie malého mesta? A stali by sa satelity na solárnu energiu dodávateľmi pre mikrosiete a malé systémy alebo pre veľké centralizované siete? Kedysi sme verili, že odpoveďou bude to druhé, ale už si nie sme istí.

Ak priekopníci vesmírnych technológií uspejú, čo by to znamenalo pre dopyt po elektrine na Zemi z dátových centier umelej inteligencie, ktoré sa teraz stali jediným motorom rastu energetického priemyslu po tom, čo administratíva Donalda Trumpa v podstate vyhlásila, že dekarbonizácia a elektrické vozidlá sú „neamerické“?

Prečítali sme si sci-fi príliš často? Autori sci-fi predpovedali ponorky, cestovanie na Mesiac, lúčové zbrane, hromadný dohľad, satelity a inteligentné – dokonca aj zlomyseľné – počítače. Mali víziu. Koľko vizionárskych manažérov v energetickom priemysle ste v poslednej dobe stretli?

Ceny medi vo štvrtok klesli a priblížili sa k najnižšej úrovni za približne týždeň po tom, čo investori zasiahli a nakupovali pokles z predchádzajúcej seansy a priemyselné kovy sledovali pokles technologických akcií.

Obchodníci v Číne – najväčšom svetovom spotrebiteľovi kovov – boli kvôli sviatkom lunárneho Nového roka na trhu do značnej miery neprítomní. Tom Price, analytik spoločnosti Panmure Liberum, uviedol, že počas sviatkov „len zriedka nechávajú na trhu veľké kapitálové pozície“ a dodal, že volatilita má tendenciu sa zvyšovať, čo vedie k poklesu nákupnej aktivity. „Myslím si, že to poskytne určitú podporu,“ povedal.

Maklérska spoločnosť Marex v správe uviedla, že komplex základných kovov sa teraz riadi výkonnosťou technologických akcií, najmä indexu Nasdaq.

Zásoby medi v skladoch Londýnskej burzy kovov (London Metal Exchange) vzrástli dvanásty deň po sebe a dosiahli 224 625 ton, čo je najvyššia úroveň za 11 mesiacov, pričom došlo k novému prílevu do skladov v New Orleans a Kaohsiungu.

Americké sklady v súčasnosti tvoria približne 18 % celkovej medi dostupnej na burze, zatiaľ čo na americkej burze COMEX zostáva 538 122 ton.

„Keď zásoby a ceny medi rastú spoločne, deje sa niečo nezvyčajné,“ povedal Price a dodal, že spotreba medi v USA za posledných dvanásť mesiacov klesla.

Londýnsky kontrakt na meď v hotovosti sa obchodoval so zľavou 97 dolárov za tonu v porovnaní s trojmesačným futures kontraktom, čo nenaznačuje žiadnu naliehavú potrebu okamžitých dodávok v blízkej budúcnosti.

Peruánske akcie vzrástli vďaka podpore cyklu medi

Rastúce ceny kovov – poháňané dopytom po umelej inteligencii a oživením globálneho priemyslu – viedli analytikov spoločnosti Oxford Economics vo štvrtok k zvýšeniu ratingu peruánskych akcií na „nadvážené“.

Spoločnosť si tiež ponechala Brazílii rating „Nadvážený“ na základe očakávaní zníženia úrokových sadzieb.

Analytici uviedli, že Peru má najlepšiu pozíciu na to, aby profitovalo z cyklu ťažby medi, a to vďaka svojej silnej závislosti od exportu tohto červeného kovu, po ktorom je silný dopyt poháňaný výstavbou dátových centier.

Hoci je Čile tiež významným producentom medi, analytici poukázali na riziká poklesu vrátane zatvárania baní, štrajkov a logistických úzkych miest, pričom si zachovali hodnotenie „neutrálne“.

V Brazílii, ktorá má diverzifikovanejšiu ekonomiku ako jej regionálni konkurenti, analytici očakávajú, že očakávaný cyklus znižovania sadzieb bude slúžiť ako „silný katalyzátor pre miestne akciové trhy v strednodobom horizonte“.

Naopak, Oxford Economics si ponechala hodnotenie „podvážené“ pre Mexiko aj Kolumbiu, pričom ako dôvod uviedla politickú neistotu spojenú s obchodnými rokovaniami medzi Mexikom a Spojenými štátmi a Kanadou, ako aj cyklus sprísňovania menovej politiky v tejto andskej krajine.

Medzitým index amerického dolára vzrástol o 0,2 % na 97,8 bodu o 16:26 GMT, pričom dosiahol relačné maximum 98,07 a minimum 97,5.

Počas obchodných hodín v USA klesli májové futures kontrakty na meď o 16:14 GMT o 0,7 % na 5,82 USD za libru.

V posledných obchodných sedeniach bitcoin prudko klesol a klesol pod 67 000 dolárov po tom, čo posledná zápisnica z januárového zasadnutia Federálneho rezervného systému signalizovala prísnejší postoj k úrokovým sadzbám a inflácii. Tento krok vyvolal šokové vlny na akciových a kryptomenových trhoch, keďže obchodníci prehodnotili očakávania týkajúce sa menovej politiky USA a jej vplyvu na rizikové aktíva, ako je bitcoin. Pokles odráža rastúcu opatrnosť investorov uprostred neistoty okolo úrokových sadzieb a širších ekonomických podmienok.

Pre mnohých investorov a analytikov v komunitách zaoberajúcich sa výskumom akcií táto udalosť zdôrazňuje, ako makroekonomické politické rozhodnutia naďalej ovplyvňujú digitálne aktíva, ako je Bitcoin, napriek tomu, že tieto trhy fungujú nezávisle od tradičných finančných systémov.

Čo sa stalo s cenou Bitcoinu

Bitcoin sa predtým obchodoval nad úrovňou 68 000 USD, ale klesol pod kľúčové úrovne podpory a obchodoval sa okolo 66 000 – 67 000 USD, keďže trhy spracovali zápisnicu z stretnutí Federálneho rezervného systému. To predstavuje výrazný pokles oproti skorším ziskom v tomto roku, keď sa Bitcoin obchodoval blízko výrazne vyšších úrovní.

Zápisnica odhalila, že Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby nezmenené na úrovni 3,50 až 3,75 percenta, ale tvorcovia politík vyjadrili obavy, že inflácia zostáva zvýšená, a naznačili, že ak sa cenový tlak nezmierni, mohlo by byť potrebné ďalšie zvýšenie sadzieb. Tento tón prekvapil mnohých účastníkov trhu, ktorí dúfali v jasnejšie signály smerom k zníženiu sadzieb.

Vyššie úrokové sadzby majú tendenciu robiť rizikovejšie aktíva menej atraktívnymi, pretože investori môžu zarobiť viac z bezpečnejších možností, ako sú dlhopisy a výnosy štátnych pokladničných poukážok. Bitcoin sa často považuje za špekulatívne aktívum úzko spojené so širším sentimentom na trhu, takže keď úrokové sadzby stúpnu alebo sa očakáva ich stúpnutie, cena Bitcoinu je zvyčajne negatívne ovplyvnená.

Dôležitosť zápisníc Federálneho rezervného systému pre investorov do bitcoinov

Zápisnice zo zasadnutí Federálneho rezervného systému poskytujú dôležité informácie o tom, ako predstavitelia centrálnej banky vnímajú ekonomiku a stratégiu menovej politiky. Investori tieto zápisnice študujú, aby odhadli budúce pohyby úrokových sadzieb, pretože zmeny sadzieb ovplyvňujú likviditu a chuť riskovať naprieč trhmi.

Keď Federálny rezervný systém signalizuje jastrabiu zaujatosť – čo znamená, že tvorcovia politík sú pripravení udržať úrokové sadzby dlhšie vysoké – investori znižujú expozíciu voči špekulatívnym aktívam a presúvajú kapitál smerom k bezpečnejším investíciám. Pokles bitcoinu pod 67 000 dolárov odráža túto zmenu v nálade.

Krátkodobí obchodníci a inštitucionálni investori na takéto signály rýchlo reagujú predajom pozícií alebo zaistením rizika, čo ďalej zvyšuje cenovú volatilitu. V prípade kryptoaktíva, ktoré negeneruje dividendy ani úroky, vyššie sadzby robia iné triedy aktív v porovnaní s nimi atraktívnejšími.

Vplyv na náladu na trhu s kryptomenami

Pokles Bitcoinu tiež ovplyvnil náladu na širšom trhu s kryptomenami. Ostatné významné digitálne aktíva, ako napríklad Ether a Ripple, zaznamenali v rovnakom období straty, keďže investori sa stiahli z aktív vystavených riziku.

Ako najväčšia a najsledovanejšia kryptomena Bitcoin často slúži ako hlavný indikátor širších kryptotrendov. Keď Bitcoin stráca pôdu pod nohami, zvyčajne ho nasledujú aj ostatné mince. To je jeden z dôvodov, prečo obchodníci pozorne sledujú cenovú reakciu Bitcoinu po významných ekonomických udalostiach, ako sú oznámenia Federálneho rezervného systému.

Ukazovatele rizikového apetítu – bežne sledované trhovými analytikmi – vykazovali rastúcu úroveň „strachu“, čo naznačuje, že obchodníci sa v reakcii na makroekonomickú neistotu stali voči riziku konzervatívnejšími.

Príležitosti pre dlhodobých investorov

Napriek poklesu niektorí dlhodobí držitelia Bitcoinu vnímajú pokles ako nákupnú príležitosť, najmä ak veria v dlhodobé vyhliadky Bitcoinu ako digitálneho uchovávateľa hodnoty alebo ochrany pred infláciou.

Veľkí držitelia a korporátne subjekty, ktoré časom nahromadia bitcoiny, môžu počas poklesov pokračovať v nákupoch, aby spriemerovali vstupné náklady a posilnili dlhodobé pozície.

Technické a trhové ukazovatele

Technické indikátory ukázali, že Bitcoin vstúpil do stavu prepredanosti, keďže indikátory relatívnej sily klesli na nižšie úrovne pred stabilizáciou. To naznačuje, že silný predajný momentum tlačil ceny nadol, ale znížený predajný tlak môže vytvoriť základ pre potenciálne pokusy o oživenie.

Obchodníci často sledujú zóny podpory okolo 66 000 USD a zóny odporu okolo 68 000 USD, aby odhadli smer budúcich pohybov. Prelomenie pod týmito kritickými úrovňami by mohlo signalizovať ďalšie straty alebo začiatok hlbšej korekčnej fázy.

Objemy obchodovania sa počas výpredaja tiež zvýšili, čo naznačuje silnú účasť z oboch strán, keďže cena Bitcoinu kolísala.

Krátkodobý a dlhodobý výhľad

V krátkodobom horizonte môže Bitcoin naďalej zažívať zvýšenú volatilitu, keďže trhy interpretujú vyvíjajúce sa makroekonomické údaje a pripravované zverejnenia vrátane správ o inflácii a údajoch o zamestnanosti. Tieto údaje ovplyvnia očakávania týkajúce sa budúcej politiky Federálneho rezervného systému.

Z dlhodobého hľadiska mnohí analytici vnímajú cenu Bitcoinu ako ovplyvnenú komplexnou kombináciou fundamentálnych faktorov, dynamiky ponuky a dopytu, trendov v prijímaní investormi a regulačného vývoja. Kľúčovú úlohu zohrávajú aj udalosti, ako sú cykly akciového trhu a trendy v inštitucionálnom prijímaní digitálnych aktív.

Zatiaľ čo niektorí vnímajú Bitcoin ako ochranu pred infláciou alebo slabosťou fiat meny, iní tvrdia, že jeho volatilita môže obmedziť širšie prijatie, kým sa neobjavia jasnejšie regulačné rámce.

Ceny ropy vo štvrtok vzrástli, čo bolo spôsobené rastúcimi obavami z možného vojenského konfliktu medzi Spojenými štátmi a Iránom, keďže obe krajiny eskalovali svoju vojenskú aktivitu v regióne produkujúcom ropu.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 12:47 GMT o 1,09 USD, čiže o 1,55 %, na 71,44 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) tiež vzrástla o 1,09 USD, čiže o 1,7 %, na 66,28 USD.

Oba benchmarky sa vo štvrtok priblížili k šesťmesačným maximám po tom, čo v stredu vzrástli o viac ako 4 %, keďže obchodníci zohľadnili riziká prerušenia dodávok v prípade konfliktu.

Rastúce geopolitické riziká

Nedávny nárast cien ropy naznačuje, že trh zvyšuje už aj tak významnú geopolitickú rizikovú prémiu, keďže najdôležitejšia ropná tepna sveta sa opäť vracia do nebezpečnej zóny, uviedol analytik Saxo Bank Ole Hansen.

Cez Hormuzský prieliv prechádza približne 20 % svetových dodávok ropy.

Iránske štátne médiá informovali, že krajina v utorok na niekoľko hodín uzavrela Hormuzský prieliv bez toho, aby objasnila, či bol priechod úplne znovu otvorený.

Očakávania ďalších ziskov

Existuje ďalší priestor pre rast cien ropy, ak sa zvýši vnímaná pravdepodobnosť útokov na Irán, uviedol analytik spoločnosti Energy Aspects Richard Jones a dodal, že niektorí obchodníci sa vzdali očakávaní bezprostrednej dohody s Iránom a namiesto toho začali započítavať vyššie riziká krátkodobej vojenskej akcie.

Biely dom v stredu uviedol, že počas rokovaní o Iráne v Ženeve sa tento týždeň dosiahol určitý pokrok, ale v niekoľkých otázkach pretrvávajú nedostatky a že očakáva, že sa Teherán v priebehu niekoľkých týždňov vráti s ďalšími podrobnosťami.

Irán vydal vo štvrtok od 03:30 GMT do 13:30 GMT oznámenie pre letcov (NOTAM) o plánovaných odpáleniach rakiet v oblastiach na juhu krajiny, uvádza sa na webovej stránke amerického Federálneho úradu pre letectvo.

Eskalácia vojenskej sily USA

Medzitým Spojené štáty rozmiestnili vojnové lode v blízkosti Iránu a viceprezident USA J. D. Vance vyhlásil, že Washington zvažuje, či bude pokračovať v diplomatických vzťahoch s Teheránom, alebo zvolí inú možnosť.

Medzitým sa v stredu v Ženeve skončili dvojdňové mierové rozhovory medzi Ukrajinou a Ruskom bez prielomu, pričom ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskij obvinil Moskvu z brzdenia sprostredkovateľských snáh pod vedením USA o ukončenie štvorročnej vojny.

Zásoby ropy, benzínu a nafty v USA minulý týždeň klesli, uviedli trhové zdroje s odvolaním sa na údaje Amerického ropného inštitútu zo stredy, čo je na rozdiel od prieskumu agentúry Reuters, ktorý očakával, že zásoby ropy v týždni končiacom 13. februárom vzrastú o 2,1 milióna barelov.

Oficiálne správy o zásobách ropy v USA od Správy energetických informácií (EIA) by mali byť zverejnené vo štvrtok.